加密资产服务提供商（CASP）执照与MiCA法规
无论您已经在运营加密业务，还是计划启动一项业务，有一件事是确定的：在当今快节奏的市场监管环境中，合规已不再是可选项，而是必需的。为提升数字资产领域的诚信，欧盟近期实施了加密资产市场监管条例（MiCA）。根据该监管，所有虚拟资产服务提供商（VASPs）需获得加密资产服务提供商（CASP）执照。为确保您的公司在正确执照下合规，务必咨询经验丰富的法律专家团队。从初步评估到获取完整的CASP授权，他们将帮助您把握欧盟不断发展的加密经济中的新机遇。
目录
理解MiCA法规：关键目标
截至2026年初，加密资产市场监管条例（MiCA）已全面实施，成为涵盖欧盟27个成员国的统一法律框架。其新准则自2024年12月生效，标志着之前各国分散的加密法规时代结束，解决了法规不一致、消费者保护不足及国际扩张高合规成本等问题。除了MiCA的定义外，这一新框架如何改变当前加密市场？该欧盟立法以实际措施助力打造市场的金融诚信，其具体目标包括：
- 在欧盟范围内引入加密资产发行、发售与交易的统一标准规则。
- 通过加密服务提供商的透明强制披露，保障投资者权益。
- 促进加密资产服务提供者之间的公平市场竞争，防范市场滥用行为。
- 实施反洗钱（AML）及反恐融资（CTF）措施以规范加密货币。
- 增强消费者保护及对快速发展且波动频繁的加密资产市场的信任。
MiCA法规适用范围
欧盟MiCA法规涵盖多种加密相关活动，包括：
- 加密资产的公开发行和发售。
- 加密资产交易平台的运营。
- 加密资产与法币之间的兑换服务。
- 代表客户进行加密资产的托管和管理。
- 与加密资产相关的订单执行及咨询服务。
允许的活动
截至2026年，MiCA加密监管框架一个显著特点是将CASP划分为三大类别，并根据类别划分允许的活动范围。值得注意的是，活动范围及最低股本要求随着类别升高而增多。以下是您公司根据所属CASP类别可提供的加密服务概览：
一类
- 执行客户交易
- 加密资产头寸管理
- 为他人促成订单
- 面向客户的加密资产转移
- 监管客户的加密订单
- 加密资产处理咨询
- 加密资产组合管理
二类
- 涵盖一类的所有加密资产活动
- 为客户提供加密资产的托管与管理
- 加密资产对资金的兑换服务
- 加密资产对其他加密资产的兑换服务
三类
- 涵盖一类和二类的所有加密资产活动
- 加密资产服务的交易平台运营
要了解每个CASP类别的更多详细信息，您可以阅读 MiCA条例的附录IV，这是一份正式文件，概述了CASP的要求及其被授权提供的服务。
CASP许可要求
在谈论CASP许可要求之前，请确保您知道您的公司是否需要持有此类许可证。总体而言，所有在欧盟内提供与加密资产相关服务的企业都必须持有此许可证，包括以下内容：
- 将加密货币兑换为法定货币或其他加密资产；
- 加密资产的定位；
- 加密资产咨询；
- 代表客户存储和管理加密资产；
- 加密货币交易咨询服务；
- 使用加密资产进行支付。
此外，所有已获授权为VASP（虚拟资产服务提供商）的公司都必须根据新要求重新申请CASP许可证。2024年12月30日前成立的公司，如要继续运营，必须在2025年7月31日前申请CASP授权。如申请被拒或未提交，这些公司必须在2026年7月1日后停止处理加密资产。
MiCA下加密许可相关费用与收费
当规划您在MiCA下的加密许可预算时，请记住，现有公司和新公司的许可证定价不同。为了准确计算您的许可费用，请咨询法律专业人士，他们将向您说明申请和文件相关的各项总成本。
请仔细查看申请CASP许可第一年的费用：
已成立公司的设置和第一年费用
| 包含的服务与功能 | 费用 |
|---|---|
| 初步咨询与合规评估 | €4,000 |
| CASP申请及合规文件 | €21,000 |
| 合计: | €25,000 |
新公司的设置和第一年费用
| 包含的服务与功能 | 费用 |
|---|---|
| 初步咨询与合规评估 | €5,000 |
| CASP申请及合规文件 | €28,000 |
| 合计: | €33,000 |
强制性合规标准
想知道2026年如何在欧盟获得CASP许可？要成功依据加密资产市场法规进行授权，公司必须满足严格的合规要求。2026年，申请人的核心法律义务包括：
- 在欧盟成员国之一注册本地公司。
- CASP必须在其授权管辖区内拥有实体办公场所。此要求在不同司法管辖区可能有所不同，但通常不允许虚拟办公室。
- 强有力的内部政策，包括反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）指引，信息通信技术安全政策，内部控制和利益冲突预防政策，以及初步的全企业风险评估政策。
- 确保数据保护和网络安全程序。根据MiCA，公司必须实施一致且明确的内部控制政策，用于风险管理、运营监督和公司治理。
- 具备符合适格性和适当性要求的合格管理层。即关键人员必须包括负责监管合规的本地反洗钱官员（MLRO）。请记住，至少一名高级管理成员必须是所选司法管辖区的居民且符合安全要求。
- 所需注册资本由监管机构根据许可证类别设定。CASP分为三种类别，依据其服务范围。允许的加密活动范围随类别递增。因此，类别1的注册资本为50,000欧元，类别2为125,000欧元，类别3为150,000欧元。
- 定期向监管机构提交财务报告。
此外，请注意CASP许可证施加了高标准的加密货币监管要求，对于新成立的公司可能具有挑战性。如果您的业务尚处于初期阶段，您可能对提供更灵活条件的其他加密许可方案感兴趣。可考虑以下更有利且监管流程简化的选项：
文档与申请流程
在欧洲根据MiCA获得许可的过程复杂，包含多个关键步骤。以下是您CASP许可过程的概述：
- 流程始于初步咨询和合规评估。此步骤旨在分析贵公司的结构及其MiCA合规情况，并评估申请许可前需要准备的必要文件。咨询及评估过程通常耗时2周至2个月。
- 接着是根据MiCA要求准备完整文件。在此阶段，您需要制定公司章程文件、反洗钱（AML）、数据保护等内部政策及其他必需文件，具体取决于您打算运营的司法管辖区。
- 董事和受益人的简历及其资质证明。
- 描述公司计划提供服务的活动计划。
- 职业责任保险政策。
- 企业治理结构说明。
- 外包管理政策。
- 与IT系统及安全措施相关的文件。
- 公司遵守法律要求的确认。
- 客户加密资产及资金隔离政策。
- 与子公司关系的文件。
- 跨境服务提供信息。
- 计划的跨境活动通知。
- 举报政策。
- 公司的定价政策。
- 非歧视商业活动政策（适用于CASP类别2和3）。
准备完整许可文件包通常需要1至3个月。
- 全部文件准备完毕后，您可以向相关监管机构提交正式申请进行审核。您的申请将被仔细审查，监管机构可能要求提供额外信息或澄清，或进行背景调查，相关资料必须在指定时间内提供。此步骤可能耗时数周至数月，具体视监管机构处理速度而定。
从初步咨询到提交CASP申请的总预计时间不到5个月。然而，请记住，获得CASP许可并不意味着流程结束。保持与相关机构的持续沟通，以确保公司始终合规，非常重要。
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获取 CASP 许可证的好处
在欧洲获得 CASP 许可证不仅仅是为了满足欧盟的法律义务。更重要的是，它赋予您的企业在 MiCA 加密法规下的官方认可，使您可以在任何欧盟成员国提供服务，而无需额外的注册或许可。快速进入市场、跨境无缝扩展以及减少官僚程序——这些只是您通过 MiCA 监管下的 CASP 正规许可将享受到的一些好处。以下是此许可证还能赋予您的企业实现的其他能力。
全面的法律和合规文件
一旦您的申请被审核并获得许可，您将收到一套官方文件，确认您的公司被授权作为 MiCA 下的 CASP 运营。以下是您获得许可批准时将拿到的内容：
- 首先，相关监管机构会向您发送一封官方授权决定书，其中包括贵公司的名称和注册号，以及其所属 CASP 类别下获授权提供的服务范围。此外，信中还包含许可证的生效日期和监管参考编号。
- 当然，您还将获得 CASP 许可证本身。这是一份正式文件，证明您的企业具备合法的 CASP 运营资格，其中包括公司名称、许可证类型，以及签发机构的签名或官方印章。
- 除了许可证外，您还将获得许可证的条款和条件。该附录形式的文件具体详细说明了公司作为 MiCA 下 CASP 需履行的义务及持续合规要求，包括客户保护、反洗钱政策和报告义务。如适用，还会包含针对贵企业的具体限制或约束信息。
- 您还将收到ESMA 的公开注册列表文件。该文件确认您的企业已被纳入监管机构的 CASP 公共登记册中，列示了您的许可证编号、授权活动、公司名称与地址及授权日期。
- 同时，您将获得用于安全访问反洗钱监督工具、监管报告平台和跨境活动通知系统的访问凭证。
- 最后，文件包中还包含持续报告的时间表和指南，该文件详细说明如何确保公司在欧洲符合 MiCA 合规要求和向您所属司法辖区的国家主管当局（NCA）报告的指导方针。
增强的信任和信誉
持有 CASP 许可证的企业符合严格的反洗钱/反恐融资（AML/CTF）、数据保护、风险管理等标准。这不仅赢得了客户和商业伙伴的信任，也提升了公司在加密资产市场中的声誉。
进入更广阔的市场
CASP 许可证允许企业合法地在整个地区提供服务，从而大幅扩大潜在客户群。进入欧洲单一市场使其能够跨境提供服务，开辟业务扩展和收入增长的新机遇。
选择律师办理许可时应考虑哪些因素？
应对快速变化且持续发展的加密领域确实具有挑战性，但有一点是确定的：配备一支专注的法律专家团队提供全方位支持，将使您的许可之路更加清晰、成功和平稳。从初步合规评估和咨询到最终申请批准，您的授权流程都将通过正确策略得到保障。专家法律建议将帮助您使申请的每一步都符合业务目标及所选司法辖区的许可要求。那么，如何选择适合处理复杂加密许可流程的律所？请注意以下关键因素：
1. 全面的许可服务
您考虑的公司是否提供了获取 CASP 许可证的全套服务？鉴于 MiCA 法规下的加密授权复杂且涉及多个关键步骤，您必须确保法律伙伴能从申请之初到最终批准及后续提供全方位支持。标准服务包应包括法律咨询、文件准备及各阶段与监管机构的沟通。无论您打算在波兰申请加密许可证、捷克还是其他欧盟成员国，专业团队应细致协助您迅速高效地获得许可证。
2. 简化的申请流程
除了广泛的许可服务之外，值得信赖的法律伙伴还应确保您的申请过程顺畅无延迟。实际上，这意味着您所咨询的律师团队需积极管理许可全过程，涵盖所有文件准备、监管协调，并尽量缩短处理时间。专家助理会及时更新您关于各合规要求和程序的进展，减少审核时间，并保证申请成功。
3. 许可证后的支持
许可证获批后，您的公司会发生什么？最终批准并不是项目维持合规的终点。重要的是定期更新许可，并确保业务持续符合 MiCA 加密法规的最新要求。因此，在寻求顶级法律咨询时，请重点关注律所对您成功的长期承诺，尤其是其许可证后支持能力。可信赖的法律伙伴应持续、全面协助您完成报告、合规监控及适应新监管要求。如此，能确保您的企业在未来多年内保持完全合规和安全。
MiCA 许可中的常见挑战
您已知统一的 MiCA 框架为企业在欧盟内部的可扩展增长带来了新机遇。但这些优势伴随着维护许可和应对监管义务的复杂性。以下是当前加密许可领域企业常见的挑战及有效解决方案：
监管障碍及其应对方式
获得 CASP 许可证的一大挑战是满足 MiCA 规定的严格标准和法规。具体来说，要使申请获批，企业必须符合反洗钱/反恐融资政策、数据保护和公司治理要求。还需展示符合第62条 MiCA规定的信息技术安全控制、运营连续性规划及清晰的内部治理结构。成功获得许可的关键在于主动制定详细合规策略，及早与专注于欧盟加密法规的法律顾问合作。提前规划和及时的专家指导可将监管障碍转化为许可历程中的里程碑。
申请过程中的陷阱
申请过程中需准备大量文件，从详尽的商业计划和内部政策到支持企业组织结构的文档。最常见的问题包括申请材料不全、信息错误或缺乏说明性材料。解决方案既简单又重要：在提交前彻底审核，并在整个过程中与监管机构保持清晰且开放的沟通。未及时回应监管询问或延迟提供补充文档也会导致拒绝或重审。此举可防止因文档错误引起的申请延误或驳回。
确保长期合规
获得 CASP 许可证仅仅是第一步。新标准要求公司在许可证有效期内保持合规，包括定期报告、内部审计及根据MiCA法规变更更新反洗钱/反恐融资政策。CASP 还需及时通知监管机构业务、关键人员或外包安排的变更。请记住，长期保持合规需要战略支持。因此，与合规专业人士合作将有助于企业运营符合欧盟要求，从而避免罚款并建立信任。
2026 年最适合获得 CASP 许可证的国家？
目前，欧洲当局如 ESMA 和 EBA 更加注重积极监督和执法，而不仅仅是发放许可证。随着加密法规收紧及 MiCA 框架内合规标准日益严苛，在具有良好声誉的司法管辖区申请 CASP 许可证是最佳策略。为何如此？欧盟成员国在实施 MiCA 规定方面存在差异，一些国家适应新加密指南更快。这影响了加密公司的商业环境及在欧洲申请 CASP 许可证的法律难度。
如何选择适合您 CASP 许可证的欧盟司法辖区？
无论您计划在立陶宛、捷克、爱沙尼亚或其他欧盟成员国获得 CASP 许可证，所获得的授权在整个欧盟范围内有效，为您打开超过4.5亿潜在消费者的动态市场。
然而，您为企业注册选择的“所属”司法辖区仍然极为重要，因为各国在银行体系、税收、当地实体要求、许可时长及其他关键因素方面存在差异，这些最终会影响您的业务发展。随着每个成员国以自身节奏适应新的 MiCA 法规，并在获取 CASP 许可证时施加特定要求，选择适合您业务目标的所属国家变得尤为关键。
例如，成熟公司更青睐于监管义务严格、合规与安全标准稳健的国家，以期通过满足 MiCA 关于安全公平运营的法律定义来加固其长期市场地位。而初创公司则更关注许可速度、较低的进入门槛及运营便利，作为选择欧盟内某司法辖区获取 CASP 许可证的主要标准。
此外，虽然在捷克获得 CASP 许可证的整个流程可能不到 5 个月，但波兰和立陶宛的许可时长可短至 3 至 4 个月。因此，在您着眼于通过正规授权保障运营时，务必全面了解欧盟通往统一 MiCA 加密法规的路径。那么，您会选择哪个司法辖区申请加密授权呢？
1. 拥有快速CASP许可程序的主要枢纽
如果您追求高效的许可程序和便捷的线上无缝办理方式，以下是您的首选：
立陶宛
由立陶宛银行监管，该司法管辖区提供了目前整个欧洲最有效的数字环境之一。立陶宛的CASP许可是那些将加密货币与支付服务整合并寻求从前VASP注册快速转向完全符合MiCA法规的公司的首选。此外，作为数字金融领域的领导者，立陶宛因其成熟的生态系统和能够完全数字化处理大量申请而备受赞誉。
波兰
在波兰获得您的CASP许可是另一个重要的金融科技中心，约有19%的波兰人口定期使用加密资产。在这里进行许可，您可以以有竞争力的价格进入庞大的欧盟市场，并在其受信任的数字生态系统中启动运营。此外，在现行MiCA法规框架下，波兰的CASP许可保证您的业务在遵守最新强健加密标准方面保持优秀的声誉。
2. 便捷入门点，初创企业的最佳选择
如果您正在寻找对开设公司和有效获得许可有利的司法管辖区，那么可负担性和授权便利性可能是您的首要考虑。请浏览这三个提供低门槛入市的适合处于MiCA加密监管下的新兴企业的国家：
捷克共和国
凭借其对企业友好的政策，捷克共和国的CASP许可是首选之一，因为捷克国家银行的官僚主义阻碍较少且义务透明。例如，与几个西欧国家不同，捷克共和国的CASP许可总体上相比西欧国家的授权，对希望以较低成本、更高速度且从一开始就完全合规运营的初创企业来说，仍极具吸引力。
斯洛伐克
由斯洛伐克国家银行（NBS）颁发和监管，该司法管辖区的CASP许可具有低初始资本要求、灵活的居住管理要求及税收效率优势。此外，较小的实体可享受斯洛伐克CASP许可的简化流程，申请审核通常在1至2个月内完成。初创企业偏爱该地，因为NBS鼓励监管机构与申请人在最终提交前进行预许可沟通，从而能够完善商业模式，减少其斯洛伐克CASP许可申请被拒风险。
3. 监管声望，适合机构级公司
对于寻求在不断发展的欧洲MiCA市场扩大业务的成熟企业而言，遵守著名许可地的严格法规至关重要。以下两个备受信赖的司法管辖区，为在加密资产市场框架下持有CASP许可的企业提供安全、合法的加密环境：
爱沙尼亚
由于其对实体办公场所和本地管理的严格标准，爱沙尼亚的CASP许可依旧是一个高度受尊敬的欧洲司法管辖区，因其强有力的反洗钱(AML)政策及其他安全协议，使加密企业得以繁荣发展。爱沙尼亚许可的严格合规标准保持了进入欧盟市场的初始门槛，确保成熟实体能够安全地启动并扩展其业务，规避风险。
西班牙
如果您的目标是大规模全球市场，请务必重点关注西班牙的CASP许可。西班牙许可由CNMV监管，以稳定且受尊敬的框架著称，是提升公司长期信誉的顶尖选择。除了获得相关机构信任外，西班牙的CASP许可直接触达欧盟最接受加密的群体，市场预计到2026年将超过450亿美元。
4. 新兴创新及优惠税收环境
除了这些知名的全球认可司法管辖区外，越来越多新兴的欧盟目的地提供CASP许可，为新公司开设和在MiCA加密监管下快速无缝扩展带来竞争优势。如果您想了解如何在欧盟获得CASP许可并紧跟行业创新，以下是为您精选的司法管辖区：
葡萄牙
越来越多的DeFi项目和Web3开发者青睐葡萄牙的CASP许可。为何如此？凭借其支持性和充满活力的科技环境及平衡的加密税收政策，该司法管辖区是加密企业的首选。葡萄牙还对持有一年以上的个人加密资产的长期资本收益给予免税，这也是成熟实体和早期投资者选择在葡萄牙获得CASP许可的原因之一。
保加利亚
寻求一个不那么知名但增长迅速、税收制度优越且运营便利的司法管辖区？如果是这样，保加利亚是您在欧洲MiCA框架下获得许可的最佳目的地之一。低企业税率（仅10%）、灵活的居民要求、有竞争力的行政成本及快速公司注册，只是您获得授权时享有的部分优势。保加利亚的CASP许可通过强调强健的技术与网络安全标准，提高加密公司的运营安全性。
由我们的客户评定
常见问答
MiCA在加密资产监管中的范围是什么？
MiCA监管欧盟内加密资产的发行、提供和交易。该法规适用于提供以下服务范围的加密资产服务提供商（CASPs）：
- 加密资产的发行和提供
- 加密资产交易平台的运营
- 加密资产与法币之间的兑换
- 代表客户进行加密资产的管理和托管
- 与加密资产相关的订单执行和咨询服务。
CASP许可对欧盟加密企业有何益处？
CASP许可为公司在欧盟内提供合法认可，增强客户和合作伙伴的信任，并允许它们在任何欧盟成员国提供服务，无需额外许可。市场扩展更顺畅、带来新的增长机遇，确保安全是您获得MiCA框架内CASP许可后享有的诸多优势之一。此外，获得许可后我们提供持续的合规支持，保障公司未来的合法授权，确保其在不断发展的加密生态系统中稳固地位。
获得CASP许可的关键步骤有哪些？
在新的MiCA监管下获得您的CASP许可证的过程复杂，涉及多个关键步骤。首先是与我们的法律专业人士进行初步咨询并评估贵公司的合规性。然后，您需要准备完整的公司文件，制定内部政策，并向监管机构提交申请以供审查。此外，确保与监管机构保持联系，以应对额外请求，并跟进监管合规情况。最后，一旦您的申请获批，您将正式收到许可证以及确认贵公司作为CASP授权的其他正式法律文件。整个获得许可证的过程通常需长达5个月。
然而，许可过程并未在此阶段结束。务必确保您的业务在许可证有效期内持续符合欧盟标准。我们的法律专家将指导您完成这重要过程的每一步，并协助您紧跟当前加密市场立法的任何监管变化。
